不同套路同样陷阱 传销类“山寨币”属非法

　　层级式“拉人头”,交易所好像“赌场”
　　曾经有多年炒币经验的小辰对新快报记者表示,一般而言,代币在正式登陆交易所公开交易之前,会在私募阶段募集一轮资金。“在私募阶段,代币的份额销售模式跟微商销售几乎没有区别,很多时候都是通过圈子之间的口口相传,形成各级分销商,一层一层向下销售,售价由上到下依次提高。”
　　目前,很多投资者都是通过交易平台进行各类币种的交易,自然也会把币存放在交易所账户之中,在交易平台还没有纳入监管范围内,也没有上线诸如资金存管、虚拟货币存管等防范措施,意味着交易所偷你的币如探囊取物一般容易。
　　2018年1月15日,北京海淀警方破获一起破坏计算机信息系统案,嫌疑人仲某用自己管理员的权限,修改某交易平台电脑内应用程序,盗取100个比特币,价值数百万元。
　　据一位币圈的IT男向新快报记者表示,由于虚拟币采取的电子生成方式属于代码共享,架设网站、炮制一款“山寨币”的成本极低,模仿比特币发行一款“山寨币”,仅需要更改代码,数千元就能搭设网站,个别“山寨币”交易所更堪称“交易规则想改就改,历史行情想删就删”,一旦行情不妙,平台立刻出手,或者调整交易规则,或是推出“T+0”。
　　“交易所赚钱的模式大家都心知肚明了,自古赚钱的就是这些做庄家的,就好比赌场、券商,大家炒币亏的多,赚的少,但是交易所是旱涝保收。”小辰表示。

　　零和博弈,炒币者在等待下一批“接盘侠”
　　“大家都不相信自己是接盘侠,”小辰表示,每个参与炒山寨币的投资者都如此自信。根据火币Pro行情交易软件显示,不少“山寨币”的币值已经下跌到了几分钱,新快报记者所在的虚拟币投资群里不少投机者挂单买入,但是没想到,币值下跌到分之后,居然还能下跌到厘,所谓的抄底,也直接抄在了半山腰,而这些人还在等待下一波的“接盘侠”。
　　在这些投机者的眼中,新的代币采取了什么样的技术,应用于哪个场景,发行规模等无关紧要,更多的评估集中在这个概念是否能炒作起来,这个品种是不是能找到足够的人接盘。
　　对于不断涌进的新手投资人,曾有五年币圈摸爬滚打经验的贺禾建议,要注意时间成本的风险,“有点非常可怕的是比特币是无交易时间、无涨跌限制的。”
　　“人性之贪婪是诱发代币投机狂潮的本源性因素,截断财富效应才能从根本上对治贪婪。”苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示,这种投机交易是零和博弈,开始是庄家和投机者赚“割韭菜”的钱,当“韭菜”不够用时,自以为聪明的投机者就成了韭菜,庄家开始赚投机者的钱,投机者也血本无归时,交易活跃度趋零,市场就会崩塌。
　　他也表示,目前炒币仍存在较大的监管风险,由于ICO通常募集的主体是项目而非传统的法人主体,此前在募集上并没有受到人数的限制,属于法律监管的灰色地带,而另一方面对于项目发起方,除了代投协议,并没有任何约束条款,“空气币”项目(即没有任何实际产品作为支撑,单纯作为 ICO 的代币)、跑路现象也时有发生。

　　专家提醒
　　交入伙费、拉人头等 基本属于传销活动
　　大部分的投资人对于数字货币的运作机制并不清楚,无法分辨传销的“山寨币”和数字货币之间的差别,这就为这类“山寨币”的出现创造了可能。
　　事实上,投资数字货币是有门槛的,需要一定的知识储备。盈灿咨询高级研究员张叶霞建议,投资人在进行数字货币投资时,首先要明确数字货币的发行方式、交易方式、价格波动等机制。数字货币依据特定算法,通过大量计算产生,是去中心化的发行方式。每个不同的终端节点负责维护同一个账本,而这个维护过程主要是算法对交易信息进行打包和加密,而传销货币则主要由某个机构发行,并且采用“拉人头”的方式获利。
　　还有业内人士提醒,首先要验证获得的是不是真的智能合约代币,是以区块链还是以中心化的方式发行;第二步看有无真实的技术团队、懂不懂区块链、有没有一些落地的项目以及社区的活跃情况。
　　“真正做技术的项目和传销还是有区别的,而传销类山寨币则是通过积极发展下线拉高价格。” 张叶霞也强调,凡是有交入伙费、拉人头、团队计酬等行为特征就基本属于传销活动。